# 【トレード日誌】2026年3月4日（水）｜VWAP戻り売り×日経225シンクロが発動——サンリオ逆転劇と「47,000円の幻」

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## 朝の環境認識

3月第2週、水曜日。先週3/2（月）の4連勝を経て、「4〜5万円狙えた相場で1万円」という課題を胸に今週を迎えた。

本日の日経225は、前回確認したネックライン付近で一時的に上昇を試みる展開。この「ネックラインへの戻り（戻り売り）」から再び下落するという構造が、本日の2つのパターンの根拠となった。

**本日発動したパターン：**
1. **VWAP戻り売り**：価格がVWAP／オーダーブロックのゾーンまで戻ったところでセルイン
2. **日経225シンクロ**：個別銘柄の動きが日経225の転換と連動するタイミングを捉える

特にアドバンテストは09:20頃、日経平均がネックラインでサポートされ上昇していく中、10分足のオーダーブロックライン（25,470円付近）まで戻りを見せた。日経とのシンクロを確認できた「理想のエントリーポイント」が、朝の時間帯に出現していた。

この認識と実行の間にどれだけのラグがあったか——それが本日の振り返りの核心となる。

![寄り付き直後の市場ヒートマップ（全面安、トヨタ-3.67%）](20260304/2026-03-04 (1).png)

*↑ 寄り付き直後のマーケット全体像。トヨタ自動車が-3.67%と筆頭に並び、全面安の地合いを確認。VWAP戻り売り・ショートバイアスの根拠が揃っていた。*

![日経225 10分足（XM）：55,683抵抗ライン・54,619サポート](20260304/2026-03-04 (2).png)

*↑ 日経225（JP225Cash）10分足。黄色ラインが 55,683（上値抵抗）と 54,619（下値ターゲット）。前日からの下落トレンドを維持しつつ、一時的な戻りが見られる構造。*

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## 本日のトレード

### サンリオ（8136）ロング ─ +2,500円

本日最初のトレード。寄り付き直後の09:06〜09:08の約2分間。

| 回 | 項目 | 内容 | 損益 |
|----|------|------|------|
| 1回目 | エントリー | 09:06 / 5,347円 | |
| | 決済 | 09:07 / 5,343円（逆指値発動） | **−400円** |
| 2回目 | エントリー | 09:07 / 5,342円 | |
| | 決済 | 09:08 / 5,371円 | **+2,900円** |
| **小計** | | | **+2,500円** |

**展開：** 5,347円でロングエントリーするも、直後に逆指値が5,343円で発動しロスカット（−400円）。しかし下値を5,342円で確認し、即座に同水準で再エントリー。1分後に5,371円で利確し、+2,900円を確保した。

**根拠：** 5,340円付近のサポートライン（複数回反発確認済みのゾーン）が機能。5,374円付近の確認ラインをターゲットとして設定していた。

![サンリオ（8136）チャート：VPゾーン・ストップロス→逆転の流れ](20260304/2026-03-04.png)

*↑ サンリオのVP分析。左上に5,342円でのV字回復パターンが確認できる。5,340円付近のサポートゾーンを背にした逆転ロングの構造。右側の大きなチャートは日経225（背景の環境認識として参照）。*

**「ロスカット→即再エントリー」は矛盾か？**

3/2の行動ルールには「ロスカット後に同じ方向で再エントリーしない」を設定していた。今日のサンリオはそれに反するように見えるが、本質は異なる。3/2のルールは「地合いに逆らう方向での執着的な再エントリー防止」のためのもの。今日は**サポートラインという根拠が継続していた**ための再エントリーであり、「根拠が生きているなら再エントリー可」という判断は理にかなっている。

根拠のある再エントリーと、恐怖・固執からの再エントリーを区別する意識を保ちたい。

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### トヨタ（7203）ショート ─ +100円（VWAP戻り売り × 日経225シンクロ）

| 項目 | 内容 |
|------|------|
| エントリー | 09:19 / 3,597円・3,596円（100株×2本） |
| 決済 | 09:25 / 3,596円×2本 |
| 根拠 | VWAPの中心線への戻り ＋ 日経225シンクロ ＋ 日足MAレンジ環境 |
| 損益 | **+100円** |

本日の2大パターン「VWAP戻り売り × 日経225シンクロ」が同時に発動したトレード。3条件が揃っていた：
- VWAP中心線（VP中心）への戻り
- 日経225との動き連動（シンクロ）
- 日足でMAを当てるレンジ環境（戻り売りの構造）

![トヨタ（7203）：VP戻り売り × 日経225シンクロ 分析](20260304/2026-03-04 (3).png)

*↑ 左上：トヨタ日足（シャープな下落）。左下：1321（日経ETF）。メインチャート：トヨタ当日足のVWAPゾーン分析。青い価値エリア（バリューエリア）とエントリーゾーンを確認。*

![トヨタ（7203）：VWAPゾーン詳細・エントリータイミング](20260304/2026-03-04 (14).png)

*↑ トヨタのVWAP中心線への戻りを拡大表示。青ゾーン（バリューエリアアッパー付近）でのセルインタイミング。日経225との連動（シンクロ）が確認できる時間帯。*

理論上のターゲットは約50ティック×2ポジションで**約10,000円**。しかし結果は+100円。パターンの「認識」と「実行の質」が乖離していた一例となった。

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### アドバンテスト（6857）ショート ─ +3,500円（VWAP戻り売り）

| 項目 | 内容 |
|------|------|
| エントリー | 10:22 / 24,970円（指値24,970） |
| 決済 | 10:22 / 24,935円（指値24,990に対し有利約定） |
| 保有時間 | 約1分以内 |
| 根拠 | VWAPへの戻り（オーダーブロックゾーン付近） |
| 損益 | **+3,500円** |

![アドバンテスト（6857）：VP分布・4分割ビュー（環境認識）](20260304/2026-03-04 (5).png)

*↑ アドバンテストの4分割チャート。左上：日足でのレジスタンス確認。右上：出来高分布（VP）による価値エリアの把握。下段：短期足でのゾーン詳細。VWAP戻り売りの「場所」を事前に特定していた。*

**本日最大の「取れたのに取れなかった」事例：**

振り返り時点で明確になったことがある。**本来の理想エントリーは09:20〜22分頃**だった。

日経平均がネックラインでサポートされ上昇する中、アドバンテストも10分足のオーダーブロックライン（25,470円付近）まで戻り、日経との「シンクロイン」（シンクロ転換）が発生した。ここで空売りを仕掛けていれば：

> **エントリー 25,470円 → ターゲット 25,000円（切り番）= 470円 × 100株 = 47,000円**

![アドバンテスト（6857）：09:20 理想エントリーゾーン（緑）＝47,000円の機会](20260304/2026-03-04 (21).png)

*↑ 【最重要】緑ゾーンが09:20頃の理想エントリーポイント（オーダーブロック・VWAPゾーン）。このゾーンでシンクロインが発生し、25,470円→25,000円の47,000円を狙えた局面。左下：実際のエントリー（10:22）は価格がすでに24,970円と、このゾーンから大きく下がった後だった。*

しかし実際の執行は10:22、24,970円。この時点で価格はすでに25,000円を下回っており、僅か35円の動きしか取れなかった（+3,500円）。

**09:20の機会から10:22まで、1時間以上のラグがあった。**

![アドバンテスト（6857）：実際のエントリー（10:22）の構造](20260304/2026-03-04 (23).png)

*↑ 左上：アドバンテスト短期足（実際のエントリー10:22のゾーン）。左下：実際の執行位置（赤ゾーン内）。メインチャート：全体の下落構造の中での位置づけ。理想（09:20）と実際（10:22）では、捉えられる値幅がまったく異なる。*

「金額を見てのチキン利食い」もこのトレードの反省として残っている。10:22に執行した時点でも、早々に利確してしまったことが3,500円という結果に表れている。

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### 野村日経225ETF（1321）スキャルピング ─ −60円

| 回 | 買い単価 | 売り単価 | 執行時間 | 損益 |
|----|---------|---------|---------|------|
| 1 | 56,690円 | 56,590円（追跡） | 11:01→11:04 | −100円 |
| 2 | 56,580円 | 56,590円（追跡） | 11:01→11:04 | +10円 |
| 3 | 56,510円（指値56,530より有利） | 56,560円 | 11:02→11:04 | +50円 |
| 4 | 56,530円 | 56,510円（追跡・トリガー56,000） | 11:06→11:08 | −20円 |
| **合計** | | | | **−60円** |

![日経225（XM）10分足：11時台のスキャルピング価格帯](20260304/2026-03-04 (6).png)

*↑ 日経225（JP225Cash）10分足。11時前後の価格帯（56,500〜56,700円）でのスキャルピング。黄色ラインの55,683抵抗が上値を抑え、大局的な下落トレンドの中でのカウンタートレードとなった。*

11時台の日経ETFを使った短期スキャルピング。日経の一時的なバウンドを複数口で拾い、追跡注文で決済。その後の再買いはストップアウト。合計−60円とほぼ損益なし。

大局的な下落トレンドの中でのカウンタートレードであり、薄利で終わるのは構造的に仕方がない部分もある。

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## 見送り・注目チャート

### ソフトバンクグループ（9984）─ 見送り

振り返り時点で「入れたかも」と認識したチャンス。日経平均のネックラインで意識されていた価格帯に戻っていく動きが発生しており、押し目買い（ロング）の局面だった。

> *逆行局面として、40〜50ティック × 2ロットで約1万円を狙えた可能性がある。*

![ソフトバンクグループ（9984）：見送った押し目買いチャンス](20260304/2026-03-04 (11).png)

*↑ ソフトバンクグループの分析。左上：短期足での下落後の反発確認。左下：日足レベルの下落環境。メインチャート：日経225ネックラインとの連動ポイント。本日も「認識はしたが実行しなかった」銘柄として記録する。*

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## 本日の損益まとめ

| 銘柄 | 口座 | 方向 | 損益 |
|------|------|------|------|
| サンリオ（8136） | 松井証券 | ロング | +2,500円 |
| トヨタ（7203） | 松井証券 | ショート | +100円 |
| アドバンテスト（6857） | 松井証券 | ショート | +3,500円 |
| 野村日経225ETF（1321） | 松井証券 | ロング（スキャル） | −60円 |
| **合計** | | | **+6,040円** |

![市場ヒートマップ（後場・最終確認）](20260304/2026-03-04 (10).png)

*↑ 後場のマーケット全体。トヨタ-3.48%など全面安継続。本日のショートバイアスが一日を通じて正しかったことを確認できる。*

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## 本日最大の学び：パターンは「認識」できた。問題は「実行の速度と質」

### VWAP戻り売り × 日経225シンクロ：パターンは確かに出た

本日は2つのパターンが明確に発動していた。

| パターン | 銘柄 | 発生時刻 | 認識 | 執行 |
|---------|------|---------|------|------|
| VWAP戻り売り × シンクロイン | アドバンテスト | 09:20頃 | ✅ | ✅（ただし10:22に遅延） |
| VP戻り売り × 日経225シンクロ | トヨタ | 09:19 | ✅ | ✅（ただし結果+100円） |

パターンの「認識」は今日できていた。問題は：
1. **執行のラグ**：アドテストは09:20に理想エントリーがあったにも関わらず、実際の執行は10:22（1時間以上後）
2. **利確の速さ**：いずれのトレードも、ターゲット到達前に手放している

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### 「取れたのに取れなかった」 3月の累積記録

| 日付 | 銘柄 | 理想利益 | 実際利益 | 機会損失 |
|------|------|---------|---------|---------|
| 3/2 | パーク24・アドテスト | 4〜5万円 | 約1万円 | −3〜4万円 |
| **3/4** | **アドバンテスト（理想エントリー）** | **47,000円** | **3,500円** | **−43,500円** |

3月に入って2営業日、いずれも同じ構造の課題が発生している。「早期利確」と「執行のラグ」は、習慣レベルで変えなければ変わらない。

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## 行動ルール：3/2設定のルールを検証する

| ルール | 今日の実績 |
|--------|----------|
| エントリー前に「最終利確ポイント」を書き出す | △ アドテストは理想エントリー自体を見逃したため未検証 |
| 2口座で半値利確×ターゲット利確を使い分ける | △ 今日は活用できず |
| 地合いの方向を確認してからエントリー | ✅ VWAP戻り売りパターンを地合いと合わせて認識 |
| ロスカット後に同じ方向で再エントリーしない | ✅ サンリオで「根拠継続の再エントリー」を実施し成功 |

**追加すべき気づき：**「パターンを認識したら即座に根拠確認→執行」のプロセスを短縮する。今日のアドテストのように、09:20に「理想のエントリーポイントだ」と気づいていながら10:22まで動けなかった原因は何か。躊躇？他の銘柄に意識が向いていた？次に同じ場面が来たとき、この「ラグの原因」を意識しながら向き合いたい。

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明日も、根拠のあるトレードを一本ずつ。そして今日の「47,000円の幻」を、次の同じパターンが来たとき、少しずつ現実に近づけていく。

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*2026年3月4日 記*

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## 本日の全チャート記録

### 日経225（XM）環境認識

![日経225 10分足（XM）：前日からの流れとキーレベル](20260304/2026-03-04 (8).png)

![日経225 10分足（XM）：前日夕方〜当日朝のコンテキスト](20260304/2026-03-04 (13).png)

### トヨタ（7203）追加チャート

![トヨタ（7203）：エントリーゾーン（赤ゾーン）とVWAP構造](20260304/2026-03-04 (17).png)

### アドバンテスト（6857）追加チャート

![アドバンテスト（6857）：VPゾーン分析（緑エントリーゾーン・赤抵抗ゾーン）](20260304/2026-03-04 (4).png)

![アドバンテスト（6857）：オーダーブロックゾーン（エントリー根拠の詳細）](20260304/2026-03-04 (7).png)

![アドバンテスト（6857）：エントリーゾーン拡大（緑ゾーンとシンクロのタイミング）](20260304/2026-03-04 (9).png)

![アドバンテスト（6857）：長期足環境（抵抗ラインの全体像）](20260304/2026-03-04 (15).png)

![アドバンテスト（6857）：オーダーブロック詳細分析](20260304/2026-03-04 (16).png)

![アドバンテスト（6857）：実際のエントリー（10:22）タイミング詳細](20260304/2026-03-04 (18).png)

![アドバンテスト（6857）：長期的な下落構造とエントリー位置](20260304/2026-03-04 (19).png)

### ソフトバンクグループ（9984）追加チャート

![ソフトバンクグループ（9984）：別角度の分析](20260304/2026-03-04 (12).png)

![ソフトバンクグループ（9984）：詳細なVWAPゾーンとエントリー候補](20260304/2026-03-04 (22).png)

### その他分析銘柄

![追加分析銘柄チャート（東洋エンジニアリング系）](20260304/2026-03-04 (20).png)